比特币 (BTC) 牛市处于危险之中吗?这两个指标表明势头正在减弱
尽管从年初31,000美元的年度高点回落,但比特币(BTC)的价格在26,000美元左右的当前水平仍较今年上涨了约60%。
但是牛市可能处于危险之中,许多人认为牛市是在去年11月 BTC 因 FTX 崩盘而触及15,000美元低点后开始的。
这是根据构成加密分析公司 Glassnode 广泛关注的“从比特币熊市中恢复”仪表板的一部分的两个链上指标得出的。
Glassnode 的“从比特币熊市中恢复”仪表板跟踪八个指标,以确定比特币是否在关键定价模型之上交易,网络使用势头是否在增加,市场盈利能力是否正在恢复以及以美元计价的比特币财富余额是否有利于长期-长期持有者。
当所有八个都闪烁绿色时,这在历史上一直是比特币市场的强烈看涨信号。
就在一个月前,所有八个都在闪烁绿色。
现在,只有六个。
让我们仔细看看。
这两个指标表明比特币的势头正在减弱
第一个不再闪烁绿色的指标是 Glassnode 振荡器,它跟踪新比特币钱包地址与区块链交互的速度动量。
当新地址的30天简单移动平均线(SMA)升至365天 SMA 上方时,满足此条件并意味着“改善网络基础,提高(网络)利用率”。
然而,在从去年11月到5 月初持续高于356天均线之后,30天均线现在已经回落。
4月/5月初比特币交易费用的飙升是造成这种情况的主要原因,而不是比特币价格从年初的年度高点回落。
读者可能还记得,与 Ordinals 协议日益普及相关的比特币链上活动激增是导致交易费用飙升的主要原因,该协议允许将 NFT 和智能合约直接写入比特币的基础层。
然而,看看新地址与比特币区块链交互的每日速率,这个指标最近一直在回升。
如果持续下去,这可能会再次将新地址的30天 SMA 推回到365天 SMA 上方,而最近的跌破最终可能只是一个昙花一现,这是由于与新协议推出相关的费用意外飙升造成的比特币网络,而不是反映对区块链需求的更广泛放缓。
另一个不再发出看涨信号的信号是 Glassnode 的供应利润,它不再处于30天上升趋势中。
利润供应是最后以低于当前市场 BTC 价格的价格移动(即购买)的比特币数量。
上次约为1312.4万,约占当前比特币总供应量约1940万的67.5%。
5月7日,当比特币价格接近29,000美元时,这个数字约为1354.6万,这意味着30天的上升趋势不再完好无损——事实上,30天的上升趋势在17日被抢回可能。
BTC 价格的下一步在哪里?
尽管在美国证券交易委员会对Binance和Coinbase进行了两次诉讼后立即从早期的每周低点反弹,但比特币仍停留在自2018年触及年度高点以来一直存在的下行趋势通道中。4 月超过31,000美元。
然而,期权市场表明投资者仍然相信比特币将在今年剩余时间内继续升值。
180天后到期的比特币期权的5% delta 偏差刚刚达到自3 月底以来的最高水平,接近8.0。
高于零的5% delta 偏差意味着180天后到期的看涨比特币看涨期权与同等看跌看跌期权相比溢价交易,这表明投资者不成比例地要求前者。
这表明投资者仍然相信,尽管存在短期下行风险,但比特币很可能在2023年剩余时间内保持长期上升趋势。
这与比特币处于新牛市早期阶段的观点是一致的,正如各种链上牛市/熊市指标以及预期的美国利率近期峰值作为通货膨胀所强烈暗示的那样重新得到控制,经济降温。
从技术角度来看,只要比特币能够保持在20,000美元中期以上,2023年的牛市就可以说在结构上保持完好。
在这个多变的市场,没有永远的常胜将军,也没有一成不变的套路。我们能做到的是提高自己的识知水平,不断的学习总结,利用自己熟知的技术指标,寻找那不多见的赢利点。
如果你是刚接触的小白,或者是经常亏损爆仓 的朋友,可以让我们一起共同努力。让我们的口袋达到我们所预期的效果。让我们一起在这个市场持久的走下去,迎来最终的胜利。
欢迎大家来一起交流,互相学习!
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延伸阅读:
炒币K线图实战
因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假,控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章,但是成交量仍是最客观的要素之一。
1.市场分歧促成成交。所谓成交,当然是有买有卖才会达成,光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市,另外一部分人看多后市,造成巨大的分歧,又各取所需,才会成交。
2.缩量。缩量是指市场成交极为清淡,大部分人对市场后期走势十分认同,意见十分一致。这里面又分两种情况:一是市场人士都十分看淡后市,造成只有人卖,却没有人买,所以急剧缩量;二是,市场人士都对后市十分看好,只有人买,却没有人卖,所以又急剧缩量。缩量一般发生在趋势的中期,大家都对后市走势十分认同,下跌缩量,碰到这种情况,就应坚决出局,等量缩到一定程度,开始放量上攻时再买入。同样,上涨缩量,碰到这种情况,就应坚决买进,坐等获利,等股价上冲乏力,有巨量放出的时候再卖出。
3.放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处,市场各方力量对后市分歧逐渐加大,在一部分人坚决看空后市时,另一部分人却对后市坚决看好,一些人纷纷把家底甩出,另一部分人却在大手笔吸纳。放量相对于缩量来说,有很大的虚假成份,控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量,是非常简单的事。只要分析透了主力的用意,也就可以将计就计。
4.堆量。当主力意欲拉升时,常把成交量做得非常漂亮,几日或几周以来,成交量缓慢放大,股价慢慢推高,成交量在近期的K线图上,形成了一个状似土堆的形态,堆得越漂亮,就越可能产生大行情。相反,在高位的堆量表明主力已不想玩了,在大举出货。
5.量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下,妖庄所为,风平浪静时突然放出历史巨量,随后又没了后音,一般是实力不强的庄家在吸引市场关注,以便出货。
市场成交量与价格的关系
1.确认当前价格运行趋势:市场上行或下探,其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。
2.趋势呈现弱势的警告:如果市场成交量一直保持锐减,则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低,以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应炒币K线图实战第五课:成交量战法详解该值得怀疑。
3.区间突破的确认方法:市场失去运行趋势时即处于区间波动,创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间,所以应多加谨慎
4.成交量催化币价涨跌:一只币种成交量的大小,反映的是该币种对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对该币未来看好时,他们就会投入资金;当更多的人或资金不看好该币未来时,他们就会卖出手中的筹码,从而引起价格下跌.
成交量判断拐点在一个拐点出现的时候,那么这个拐点的基准日,倾向于成交量萎缩。我们通过对10年来一些重要的大盘的转折点的研究,发现这种情况屡屡出现,其概率在80%以上。这种情况说明当拐点降临的时候,市场人气是极端低迷的,市场中大多数的人心怀绞痛,他们在这个时刻对市场形成了一致性的看法,这种悲观情绪在肆意的蔓延,在不断地打击着每一个参与者,而这些参与者在市场中的表现就是被动性“拒绝交易”,这就是成交低迷的因。但是一旦市场出现了转机,人们的眼球就会立刻被吸引过来。没有准备的人会吃惊,会关注,会等等看。经验丰富的人,会立刻介入,而职业交易人则会全仓而动。这样价格便会持续上升,直到观望的人介入全仓者退出,而留在图表上的则是放大的成交量和远离拐点的价格。
如何观察成交量
股市中有句老话:“技术指标千变万化,成交量才是实打实的买卖。”可以说,成交量的大小,直接表明了市场上多空双方对市场某一时刻的技术形态最终的认同程度。
1.温和放量。这是指一只个股的成交量在前期持续低迷之后,突然出现一个类似“山形”一样的连续温和放量形态。这种放量形态,称作“量堆”。个股出现底部的“量堆”现象,一般就可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入,一般个股在底部出现温和放量之后,股价会随量上升,量缩时股价会适量调整。此类调整没有固定的时间模式,少则十几天多则几个月,所以此时投资者一定要分批逢低买入,并在支持买进的理由没有被证明是错误的时候,有足够的耐心用来等待。
2.突放巨量。对此种走势的研判,应该分作几种不同的情况来对待。一般来说,上涨过程中放巨量通常表明多方的力量使用殆尽,后市继续上涨将很困难。而下跌过程中的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放,后市继续深跌的可能性很小,短线的反弹可能就在眼前了。另一种情况是逆势放量,在市场一片喊空声之时放量上攻,造成了十分醒目的效果。这类个股往往只有一两天的行情,随后反而加速下跌,使许多在放量上攻那天跟进的投资者被套牢。
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