OKEX关于BTC合约非正常“穿仓单”调查和处理公告
尊敬的各位用户好:
在2018年7月31日 20:17:14分,BTC0928合约发生了1笔非正常穿仓单:***张卖出平多,导致了巨额穿仓损失,并且可能导致大的分摊比例。分摊规则是所有的合约类产品的基本组成元素,也是全行业一直致力于努力解决的问题。OKEx不会从分摊中获得任何收益。举一个最简单的例子说明如下:两个用户A和B,各拿出1BTC作为保证金,假设BTC价格为1美元,每张合约价值1美元,在这个价格,A用户以10倍杠杆开多10张合约,B用户10倍杠杆开空10张合约,形成一个10张合约的仓位。如果现货指数价格从1美元跌到0.1美元,这时开空的用户B理论上赚了9美元,A用户亏损9美元。但是实际上A用户保证金1BTC,价值1美元,并没有足够的保证金,所以虽然B用户的仓位显示获利9美元,但是由于保证金有限,B用户最多获利1美元,其他8美元是分摊。OKEx一直致力于优化风控规则,降低出现分摊的概率。比如提前爆仓制度,限价制度,触发爆仓以后,爆仓单的委托价格会按当时市场价格加或减1%进行委单等等。有些带着特殊目的用户借此攻击OKEx定点爆仓,事实上市场上出现的这类价格波动,都是爆仓单导致。
事件经过如下:USER ID为***的用户, 7月31日凌晨2点开始进行了大量的多头建仓异常交易。OKEx的风控部门监控到此异常行为后,立即采取措施,多次沟通联系该客户要求其减仓来降低市场风险,经过多次沟通后,该用户拒不配合,OKEx平台遂冻结其账户,但由于BTC价格急剧下跌,最终导致其仓位爆仓。
根据《OKEx虚拟合约用户使用》协议中规定:
第6.2 OKEx 有权利对所有恶意操纵价格,恶意影响交易系统等不道德行为进行警告,限制交易,关停账户等措施。在有必要的时候,OKEx有权采用暂停交易,取消交易,回滚时段交易等手段以消除不良影响。
第6.3 当用户的持仓数量或委托数量过大,OKEx认为可能对系统和其他用户产生严重风险时,OKEx有权要求用户采用撤单,平仓等风控措施,在OKEx认为有必要的时候,OKEx有权利对个别账户采用限制总仓位数量,限制总委托数量,限制开仓,撤单,强行平仓等措施进行风险控制。
OKEx平台处理方案如下:
1.OKEx平台从自有资金中拿出2500个BTC注入到风险准备金池,以降低分摊比例。
2.如果在2018年8月3日(本周五)下午4点的结算过程中,出现账户操纵结算价的行为,我们将会延迟结算10分钟,手动更新结算价或交割价至合理值再进行交割结算,并冻结操纵账户的交易和提现。
经过此次事件,OKEx平台将升级风控措施,杜绝此类问题的再次发生,具体优化计划如下:
1.8月4日上线“防操控策略”(即将开发完成)
方案:“全仓模式”仓位越大,要求的保证金将越多,以最大限度提升恶意操控成本 ;“逐仓模式”将设置开仓张数上限,降低大仓位可能引发的市场风险。具体细则如下:
全仓模式:
10倍杠杆:
20倍杠杆: 逐仓模式:10倍杠杆的最大可开张数限制:
20倍杠杆的最大可开张数限制: 此外,为便于理解,本次将同时修改保证金率计算公式,去掉调整系数的概念。原公式如下:
全仓:保证金率=账户权益/(用户持仓所需的保证金+挂单冻结保证金)-调整系数
10倍杠杆时,调整系数为10%;20倍杠杆时,调整系数为20%;当保证金率小于等于0时,用户仓位将触发强制平仓。
逐仓:保证金率=(固定保证金+未实现盈亏)*开仓均价*杠杆/(合约面值*持仓数量)-调整系数
10倍杠杆时,调整系数为10%;20倍杠杆时,调整系数为20%;当保证金率小于等于0时,用户仓位将触发强制平仓。
新公式如下:
全仓:保证金率=账户权益/(用户持仓所需的保证金+挂单冻结保证金),
逐仓:保证金率=(固定保证金+未实现盈亏)*开仓均价*杠杆/(合约面值*持仓数量)
在上述新公式调整后,强制平仓逻辑调整为:10倍杠杆时,保证金率小于等于10%时,用户仓位触发强制平仓;20倍杠杆时,保证金率小于等于20%时,用户触发强制平仓。
上述逻辑只是概念的调整,触发强制平仓的时机并无实际的改变。该公式改动将与防操控策略一同上线。
2. 8月底上线“标记价格”(测试中)
方案:使用标记价格来计算用户的未实现盈亏、保证金率等指标,在标记价格达到预估爆仓价时,才会执行强制平仓。
标记价格算法为:现货指数价格+EMA(合约市场价格-现货指数价格)
原理即为使用现货指数价格,加上近期的合理基差,作为合约市场的合理价格。该合理价格因为使用EMA的算法,考虑了一段时间的基差,所以即便有异常用户使用大资金操控合约市场价格,也无法使标记价格在短时间内快速变动,降低了用户由于异常操控被爆仓的概率和风险。
3. 9月份上线“根据仓位大小设置不同风险限额机制”及“爆仓流程优化”。(8月7日启动开发)
方案:
a)根据仓位大小设置不同风险限额机制
根据用户的仓位进行分级,仓位越大时,维持该仓位所需的保证金越高,从而保证仓位有更多的保证金来进行有效的平仓,尽量减少穿仓风险。
b) 爆仓流程优化:
当用户仓位存在爆仓风险时,系统将自动尝试通过减少用户仓位来降低维持保证金要求,最大限度避免用户全部的仓位被强制平仓。
减仓过程(举例):
假设某用户持有100,000张,处于第3仓位等级,此时维持保证金率为2.5%;假设第2等级的最大持仓张数为80,000张,维持保证金率为2%,此时系统将自动减少其仓位20,000张,以降低用户仓位对维持保证金率的要求,避免余下仓位被爆仓。若减仓后还不满足第2等级的维持保证金率要求,则将继续减仓直至最低等级。
4. 9月份上线“风险准备金抵扣优化”(8月中旬开始开发)
方案:
a)当无法成交的穿仓单亏损到一定比例时,立即从风险准备金抵扣当前最大亏损 。
b)按照当前市场上较优的价格重新挂单,尽可能立即成交,减少进一步的穿仓亏损。
c)当风险准备金不足时,则等周五再进行统一分摊。
上述方案可在穿仓单出现时,控制穿仓损失上限,避免交割结算时穿仓损失进一步扩大。
炒币没你想的那么简单,不是倒买倒卖就赚钱无数,一个合格的炒币者,不仅要懂得经济、要跟踪新闻热点、了解国家政策、关心国际形势,要研究虚拟币的基本面、技术面,而且,要不停地与自己的恐惧与贪婪作斗争。要有一颗大心脏,经的起大起大落,从无到有,从有到无,经的起诱惑,受的起折磨,可以说,从币圈活下来的人基本上都是百折不挠、百毒不侵、百炼成钢!
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延伸阅读:
炒币血亏100万后,我是如何咸鱼翻身的?
本文由币小宝独家授权发布,撰文:麦芽区块。
一、10万押注迅雷,出来剩个零头
2017年夏天,迅雷推出了一款玩客云的产品。玩客云是一个可以挖矿的硬件,由于产品新颖,一经推出,便出现万人空巷的盛况,这直接催生了二手市场的火爆,有人买入玩客云,转手闲鱼一卖,就是好几倍的收益。
玩客云销售十分火爆,迅雷股价直线上扬,我意识到这是一个机会。
迅雷的股价从4.5美元开始,一直涨到16美元,行情不等人,我还是太慢了,从开户到入金,整整用了1周时间。终于,我在23美元进场了。
我进场后,股价继续上涨,一路上涨到27美元,正当我内心窃喜时,国家一纸文件,直接将迅雷打入冷宫。
股价开始狂泻,一路下跌至13美元,我根本不忍割肉,最终,由于我的券商停止运营,导致我不得不以13美元的价格平仓,最后认赔出局。
现在想起当年的一顿操作,仍然隐隐作痛,这就是亏损的滋味。
一顿操作猛如虎,一看不如二百五。
这一场失败的投资让我学到一点:控制仓位,不要梭*。
二、入坑币圈,梦碎了一地
由于迅雷和区块链有关,从那时开始,我逐渐开始接触比特币,不查不知道,一查吓一跳。
这比特币竟然从最初的0.0025美元涨到9000多美元,回报率300万倍,简直秒杀历史上任何一个投资品种。
进入币圈,我信心百倍,每次当我买入比特币时,仿佛明天就要财富自由了,想象一下海边度假的感觉,再意淫一下比特币涨多少。然而,我逐渐发现,似乎投资收益和我的预期相反。
2018年整个上半年都在跌跌不休,由于心里锚定效应,我以为每一次反弹都能突破之前的2万美金的高点,然而无一例外都失败了。
入坑第二点:理性操作,不要做梦。
三、炒作热门公链,收益翻倍
2018的公链实在太火了,堪比现在的defi概念,3月底,手机天天被EOS刷屏,EOS号称区块链3.0技术,各地开始路演,线下聚会场地一度人满为患,线上竞选节点也空前火爆,最著名的就是当年的温州帮,据传言,温州炒房团已经参与节点竞选,整个币圈瞬间沸腾了。大概四月初,EOS已经有启动的迹象了,韭菜疯狂入场,我便是其中之一。
我终于在9美元附近进场,看着账户市值一天天多起来,那感觉feel倍儿爽。
虽然EOS一直再涨,但是凭借多年的摸爬滚打,我嗅到了一丝危险。
有人直播百万EOS实盘;有人高喊EOS能上100美元;有人认为三浪走完,会上1000美元;有人高喊EOS会超越比特币以太坊;有人甚至把买入EOS和情怀、梦想、生态联系起来...
当我看到铺天盖地的情怀梦想这样的词时,我想到了贾跃亭,也想到了罗永浩,更想到了之前巨亏的玩客云,我意识到有点过热了。
在4月29日那天,随着fomo情绪的增加,价格被推高至21.5美元,之后开始出先连续几天的下跌,随着二次反弹到19.2美元,很多人以为只是短暂回调,没想到竟成了高点。
经历了几天的煎熬,我在18.5美元附近全部抛售,完成离场,而那些被情怀和梦想忽悠的人,无一例外的都成了接盘侠。
入坑第三点:利好出尽,便是利空,这是多少人真金白银买的教训,你要做的,就是在利好兑现之前,全部离场。
四、内心膨胀,惨遭收割
炒作EOS小赚了一笔之后,内心开始膨胀。我开始尝试合约,由于更看好以太坊,没用多久,我就本金翻倍了,杠杆带来的收益实在是太爽了。
人一旦开始膨胀,会引发很多问题。
王健林膨胀了,前期疯狂买买买,现在疯狂卖卖卖;贾跃亭膨胀了,超级乐视生态无所不做,结果资金断裂倒下;罗永浩膨胀了,以为能干倒苹果,不想创业失败;我也不例外,前期投资太顺,会给人一种无往不利的错觉。
我投入越来越大,单笔保证金从100美金逐渐增加到2000美金,我的杠杆倍数也逐渐增大,这远远超出了我的承受范围,我逐渐变成一个丧失理智的赌徒,在行情反复上蹿下跳的过程中,我一次次被爆仓,最终本金消失殆尽。
我开始反思,为什么我一卖出就涨,一买入就跌?
是啊,这是为什么?是错觉还是确实是这样?
我停止了操作,静待自己内心平静下来,这一停就是几个月。
入坑第四点:水平很重要,心态更重要。
五、山寨币回血
休息了几个月之后,我重整旗鼓,开始涉足山寨币。山寨币市值低,容易暴涨暴跌,风险大,收益高。
可是那么多山寨币,选哪一个?
这里要用到一个工具,叫币小宝,上面收录了6000多个币种信息。
有一段时间,我每天都会上币小宝看看,确定下近期操作的币种,后来我陆续买了几个山寨币,基本上收益也很少,我像一条等待捕猎的鳄鱼,潜在湖水下面,伺机而动。
不久,一个新的概念出现了,去中心化预言机,我也很好奇,就在币小宝上查了一下项目资料,通过币小宝找到项目官*、白皮书,之后顺藤摸瓜,找到了社群,进去一看,好家伙,竟然有1万多人,观察了几天官方推特,粉丝也不少,更新频率还不错,看来不是空气币,有一定的爆发潜力。
之后看了下当时市值,不到1亿美金的估值,结合团队、社区等信息综合判断,我决定试试。
我以0.6美元的价格进场了,一度跌至0.48美元,我损失有点严重,正当我准备割肉时,媒体开始报道了,项目开始大肆宣发,韭菜逐渐进场,不久,价格一举突破0.6美元,我意识到,开始拉升了。
熟悉的味道,熟悉的配方,在link价格突破1美元时,我减少了部分仓位,突破2美元时,我全部卖出了。后来竟然拉升至3.4美元,远远出乎我的意料。
看来盈亏同源,卖出的早,避免风险的同时也减少了收益。
入坑第五点:盈亏同源。
六、从哪里跌倒,就从哪里站起来
波澜壮阔的比特币行情,从今年年初就开始了,跳动的k线,就像美食一样诱惑着我。我曾经在合约市场惨败,心中始终有一股执念:从哪里跌倒,就从哪里站起来。
没错,我胡汉三又回来了。
我谨小慎微,不敢再高风险操作,今年暴跌之前,我曾在9000美元附近反复做空比特币,几次均盈利后快速离场。
312暴跌了,可惜我手里一直空仓,暴跌的速度太快,远远超过我的估量,我只好隔岸观火,静待行情稳定。
比特币终于开始回升,我逐渐开始做多,利润越滚越大,几波操作之后,我竟然逐渐抹平了之前的亏损。
合约市场风险大,由于312极端行情的前车之鉴,即使我杠杆倍数较低,依然不敢掉以轻心,我很快便不敢开仓了,因为实在涨太多了,8500美元是一个可上可下的位置,我果断提现了一部分,保住利润,防止自己误操作。
之后,比特币陆续收复9000和万点大关,我在惊讶之余,开始断断续续做空。而近期,一个群里的新手问我近期比特币能不能到破万,更坚定了我做空的决心。果然,我在9600美金附近进场,没几天,直接跌至9100美金。
行情变化反复,做合约犹如火中取栗。我还是老办法:见好就收。
入坑第六点:盈利全靠运气,切勿蜜汁自信;管住自己的手,开仓想好退路。
盈利之难,谁知运气多少?萍水相逢,尽是亏损之客。
寥寥数语,点醒梦中之人;币圈不易,且行且珍惜。
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